Cómo comprar opciones antes de ganancias

Piense en la volatilidad implícita en relación con las ganancias como un ascenso ascendente. Muchas compañías también lanzan planes para el futuro. Si va a la página comercial en tastyworks, puede encontrar el movimiento esperado en la página de la curva. Los eventos de ganancias son lo que llamamos eventos binarios transables. Hay muchas otras estrategias para usar en los juegos de ganancias, pero para los traders más nuevos, ¡estas son excelentes estrategias para probar las ganancias! Por esta razón, nuestro método de ganancias principal es la venta de primas. El mejor lugar para encontrar información detallada sobre las ganancias es hacer clic en la flecha en la parte superior derecha de la pantalla una vez que se seleccione un subyacente. Rango de precios Superposición prevista Mover.

En tastytrade, consideramos que los anuncios de ganancias son eventos binarios. Si está utilizando una lista de seguimiento diferente, puede hacer clic en el botón de filtro para seleccionar los subyacentes dentro de esa lista de observación que están en un rango de ganancias determinado. Esto significa que el subyacente experimentará algunos de sus niveles más extremos de volatilidad. ¿Por qué las empresas tienen ganancias? Explicado simplemente, el movimiento esperado es una herramienta de análisis que puede usar para ver lo que el mercado espera del anuncio de ganancias. La volatilidad implícita crece y crece a medida que las ganancias se acercan, y luego de que se anuncian las ganancias, ese ascenso ascendente se convierte en una espiral descendente. ¡Escogiendo una fecha de vencimiento! Al incorporar este número en la barra de precios de ejercicio en tastyworks, no es difícil maniobrar sus precios de ejercicio y ver claramente si sus breakevens cubren el movimiento esperado o no. Entonces, ¿cómo se puede explotar el aplastamiento de volatilidad esperado que viene después de un evento binario?

IV Rango a pico, y cuando se hace el anuncio, IV se aplasta poco después. A continuación hay algunas sugerencias de estrategias para probar según su suposición de mercado. ¡Ahí es donde sucede la magia! Las empresas tienen anuncios de ganancias para mostrar cómo está funcionando su empresa desde el punto de vista de la rentabilidad. Esto significa que cualquier método que nos permita colocar una operación para un crédito servirá. ¡Esta puede ser una decisión difícil, pero tienes un salvavidas! Afortunadamente para ti, tastyworks tiene una herramienta que puede ayudarte a decidir tus ataques. Si le gusta operar en función de la volatilidad, esto significa que tiene la oportunidad de explotar el aumento en la volatilidad implícita en torno a las ganancias.

Queremos que nuestro oficio capture el pico de la escalada, no el fondo de nuestra espiral. Cuando una empresa que cotiza en bolsa anuncia ganancias, informan los beneficios que una empresa generó durante un período de tiempo establecido. En pocas palabras, los eventos binarios en el mundo financiero son eventos que tienen un resultado positivo o negativo. Corta tus pérdidas y pasa a la siguiente. Si está negociando un straddle corto o un strangle corto está limitando sus ganancias y dejando abierto su riesgo. Cuando salga el próximo lote de ganancias, se juzgará según estas expectativas y si late, falla o coincide con la orientación. Estas son las acciones que desea buscar cuando se negocia a largo plazo sobre las ganancias. Estas sorpresas aún pueden traer volatilidad pero soplan el rango.

Al seleccionar las existencias que desea jugar, concéntrese en las acciones más pequeñas con menos cobertura. La volatilidad implícita es lo que los inversores predicen será el movimiento futuro de las acciones. Por lo general, no hay una razón exacta para esto, ya que por lo general es solo un error de precio. Cuando se probó, se encontró que en promedio había un 11. Después de haber analizado el precio actual de straddle, ¿qué tendrías que pagar para alargar el straddle? Al mirar a través de esta lista de acciones, puede reducir aún más su selección al observar la volatilidad. Como debe comprar dos opciones, aumenta su precio de equilibrio, por lo que una pequeña mudanza le costará dinero. La selección de valores es igualmente importante para el éxito de este método. Las opciones largas, especialmente los largos a horcajadas, son la forma de intercambiar ganancias.

Si ese precio es significativamente menor que el precio promedio en los últimos cuatro trimestres, podría haber una falta de volatilidad en este anuncio. Ahora los inversores tienen que procesar esta nueva información en un período de tiempo muy corto, y esto puede provocar que el precio de las acciones aumente o disminuya significativamente. Asegúrese de que las opciones tengan suficiente volumen y interés abierto antes de realizar el intercambio. Escriba cuál fue su movimiento de un día para que podamos compararlo con la expectativa actual. La mayoría de los operadores de opciones entienden el concepto de aplastamiento de volatilidad y construyen sus operaciones en torno a esto. Esto es lo que quieres evitar Cuanto mayor es la volatilidad implícita, mayor es el movimiento esperado. Lo más importante es que el movimiento es grande.

Los inversores utilizarán el número de orientación para evaluar el rendimiento de una empresa en los próximos tres meses. Esto se llama aplastamiento de volatilidad y reducirá el precio de las opciones. El aumento en la volatilidad aumenta la prima de la opción, haciendo que todo sea más caro. Parecen una buena idea, pero tienen un rendimiento negativo y podrías arruinar tu cartera. Cuando una compañía lanza ganancias, proporciona el desempeño financiero más reciente y también proporciona una guía para el desempeño del próximo trimestre. Por alguna razón, las personas están decidiendo no poner precio a estas ganancias de acuerdo con las cuatro anteriores. Sin embargo, como discutimos anteriormente, hay muchas más sorpresas que ganar que no ganar.

Como la volatilidad fue alta, este rango es mayor de lo normal, por lo que estas estrategias parecen buenas ideas. Cuando una empresa publica sus ganancias es cuando desea salir del puesto. La probabilidad de éxito disminuirá drásticamente cuanto más espere y la posición perderá más dinero. Las ganancias se liberan antes de que abra el mercado o después de que el mercado esté cerrado, que es cuando se cierra el mercado de opciones, por lo que no hay posibilidad de ajustar o cerrar la posición. Esto nos dejará preparados para el anuncio y nada más, que es lo que estamos buscando. En situaciones normales, esto está bien porque puede administrar la posición si comienza a ponerse amarga. Esto va en contra de lo que la mayoría de los operadores creen porque creen que la volatilidad aplasta demasiado la prima para hacer que estas transacciones sean rentables. Todas estas estrategias cuentan con la llegada de la volatilidad y el stock estancado en un rango.

Cuando aparece la volatilidad, el deterioro del tiempo comenzará a pesar sobre la posición. Cuando pierden o superan sus ganancias, una sorpresa de ganancias, aquí es donde entra la incertidumbre. Las acciones de límite inferior, como las que se encuentran en Russell 2000, hacen mejores candidatos. Las tres estrategias de ganancia más utilizadas son los straddles cortos, los strangles cortos y los cóndores de hierro. Este es un factor porque el mercado ya tendrá un precio en el movimiento como si la compañía cumpliera con su orientación. Cualquier cosa que pueda encontrar en el Promedio Dow Jones que quiera evitar. Cuando una compañía lanza ganancias, hay un aire de incertidumbre sobre el mercado.

La volatilidad comenzará a aumentar en las ganancias ya que los inversores no están seguros de qué manera el mercado tomará las acciones. Para aumentar aún más tu probabilidad de éxito, trata de encontrar imprecisiones en las líneas cuando se compara con los últimos cuatro anuncios de ganancias. Necesitamos el mayor movimiento y la mayor reacción fuera del straddle. Cuando se abre el mercado, las acciones ya están fuera de su rango y su cuenta comienza a explotar. La razón por la cual estas estrategias son una mala idea es porque hay muchas más sorpresas en las ganancias que no. Queremos poner nuestro straddle en el día antes de que se anuncien las ganancias. Straddles le permite aprovechar grandes movimientos en cualquier dirección, lo cual es perfecto para obtener ganancias. Estos son mejores candidatos para sorpresas.

Estas acciones tienen menos acciones en el mercado por lo que son más fáciles de mover. Cuando nos centramos en las acciones, queremos eliminar todas las acciones de gran capitalización. Por otro lado, cuando las ganancias se liberan, la volatilidad disminuirá drásticamente porque no habrá más incertidumbre. La incertidumbre se traduce en el mercado de opciones a través de la volatilidad implícita. Sorprendentemente, las estrategias de opciones que funcionan bien son opciones largas. Espere al final del día para poder sacar todo el movimiento del stock y salir de la posición. Además, la cobertura de los analistas no es tan pesada en estas existencias, por lo que hay muchas más sorpresas. Al decidir sobre la madurez, siempre elija el tiempo más corto para la caducidad.

Desafortunadamente, a la mayoría de los comerciantes se les enseña a usar el método de opción equivocado y terminan arruinando su cuenta. Cuando nos enfocamos en opciones largas, queremos centrarnos estrictamente en largas distancias. Manténgase alejado de opciones cortas durante las ganancias. ¿Cuáles son algunas formas de negociar ganancias? Es raro que el precio de las acciones se mantenga sin cambios. El método aquí es comprar el straddle dos o tres semanas antes de las ganancias. Halloween al compartir esta valiosa información de inversión con usted al precio más bajo que haya existido. TWX anuncia el 4 de mayo antes de la apertura y cerraré el calendario dos días después cuando caduquen las llamadas del 6 de mayo.

Etiquetas: Spreads de calendario, Llamadas, Spread diagonal, Anuncio de ganancias, Método de opción de ganancias, Earnings Play, ETP, Volatilidad implícita, Opciones mensuales, Ganancias, ganancias, Puts, Stocks vs. Puedes ver el blog completo que explica mi pensamiento en nuestra página de blog. Comprar y vender opciones es más como jugar al ajedrez. Estas alertas comerciales cubren las 11 carteras que llevamos a cabo. Si eliges hacerlo, me gustaría que ambos tengamos suerte en los próximos dos meses. Si se sabe la verdad, invertir en acciones es como jugar damas. Si bien esta es una buena ganancia para la semana, solo se produjo porque tuve la suerte de que la acción no fluctuara mucho. Si eso ocurre, debería más que duplicar mi inversión en menos de una semana.

Una vez más, le pido disculpas por no haberle contado su oportunidad comercial a tiempo para que la copiara. Cualquier precio más alto que eso también dará como resultado un beneficio. FB el viernes cerca del cierre. Pero lo sorprendente de mi experiencia es que sigo aprendiendo cosas incluso después de todos estos años. La inversión en opciones requiere estudio, comprensión y disciplina que la compra de acciones no requiere. Anuncio de ganancias de FB en 3 meses. El beneficio final de estos diferenciales dependerá de qué tan cerca esté el stock hasta el precio de ejercicio de mi calendario después del anuncio. Debe solicitar antes de la medianoche de esta noche, 31 de octubre de 2016.

Estos hechos respaldan la idea de que es poco probable una gran caída en el precio de las acciones después del anuncio. Pero a corto plazo, cualquier cosa puede suceder. Cada inversor debe decidir por sí mismo si está dispuesto a dedicar tiempo y estudiar el compromiso necesario para tener éxito en el comercio de opciones. Esto se ejecutó al día siguiente, y ahora tengo un calendario extendido que me garantiza un beneficio. Martes, 1 de noviembre después del cierre. Miércoles 27, después del cierre. En otras palabras, el método que he configurado hoy al comprar los dos márgenes de calendario anteriores es una manera ciertamente complicada de avanzar en dos márgenes de calendario con un gran crédito, y garantizar también una ganancia adicional. Resolución que podría hacer para 2017.

Compramos 5 contratos de spread exacto hoy en nuestra cartera que cotiza en anuncios de ganancias. Para celebrar la llegada del Año Nuevo, estoy haciendo la mejor oferta que he ofrecido. Empieza bien haciendo algo realmente bueno para ti y tus seres queridos. En los últimos meses se han anunciado dos nuevos descubrimientos importantes de petróleo nacional, y el número total de plataformas operativas ha aumentado constantemente a pesar de los bajos precios actuales del petróleo. Las personas con poca comprensión o experiencia compran acciones todos los días, y la mayoría de sus transacciones implican comprar a profesionales con muchos más recursos y cerebros. Comercio, Spreads de calendario, llamadas, diferenciales de crédito, spreads diagonales, anuncio de ganancias, método de opción de ganancias, Earnings Play, GILD, volatilidad implícita, opciones mensuales, cartera, ganancias, puts, riesgo, stock vs. Es divertido poseer un diferencial del que está seguro obtendrá ganancias, sin importar lo que haga el inventario. Servicio comercial en thinkorswim. Estos diferenciales están absolutamente garantizados para obtener un beneficio ya que el lado largo de los diferenciales tiene más tiempo restante y siempre valdrá más que el lado corto, independientemente de lo que hace el stock después del anuncio de ganancias.

En mi cuenta personal, en las últimas semanas, les he contado y usado este método para SBUX, JNJ y FB. Es demasiado tarde para entrar en un calendario extendido como lo hice para las 4 compañías anteriores, pero no es demasiado tarde para aprovechar algunas de las enormes ventajas de IV. Mientras tanto, la OPEP está tratando de persuadir a los productores para que limiten el suministro en un esfuerzo por impulsar los precios del petróleo. Las expectativas son para menores ventas e ingresos. Las opciones son inversiones apalancadas, y a menos que comprenda totalmente los riesgos, no puede ser difícil y perder rápidamente más dinero de lo que podría con la inversión equivalente en la compra de acciones. Es tiempo limitado. El único interrogante es qué tan grande será esa ganancia. FB anuncia después del cierre de mañana, 27 de abril. Ha ganado 20. Debería poder obtener estos precios. Hoy me gustaría sugerir dos compañías más en las que estoy tratando de configurar márgenes de calendario a crédito.

La serie de opciones que vence justo después de este anuncio es la serie 27MAY16. Si realiza esta inversión, como ocurre con todas las inversiones en opciones, debe hacerlo solo con dinero que realmente pueda permitirse perder. El 11 de mayo de 2016, le conté sobre dos transacciones que estaba haciendo en mi cuenta personal. En todos los casos, tuve éxito personal al crear un calendario extendido en un crédito y garantizarme un beneficio sin importar dónde terminó el precio de las acciones después del anuncio. Eso no se ha ejecutado todavía. Johnson lo ha hecho en los últimos dos años? Cuando las opciones 15Jul16 vencen el 15 de julio, habrá una serie de opciones semanales disponibles para negociar que vence justo después del anuncio del 27 de julio. Cuanto más cerca esté el precio de las acciones del precio de ejercicio, mayor será el beneficio.

Esto significa que no solo obtuve una pequeña ganancia en ese momento, sino que me garantizaron una ganancia mucho mayor cuando caducaron las llamadas cortas. 27 de julio anuncio de ganancias. Esa es la historia que me gustaría compartir con ustedes hoy. Tienes hasta el cierre de mañana para obtener estos diferenciales en su lugar. Dada mi inclinación a esperar precios más bajos en lugar de más altos en el futuro, estoy comprando tanto las llamadas de compra como las que expiran en un plazo de un año a partir de ahora y vendiendo puts y calls que vencen el viernes. Hay algo maravilloso acerca de tener un margen de opción garantizado para obtener ganancias. Esta oferta vence a la medianoche de esta noche, el 31 de octubre de 2016. Por supuesto, puedes comprar solo uno de estos diferenciales si lo deseas, pero decidí retirar 20 de ellos.

Este es el momento perfecto para brindarle a usted y a su familia el regalo perfecto de Halloween diseñado para ofrecer mayores rendimientos financieros por el resto de su vida de inversión. Las opciones son inversiones apalancadas y pueden perder dinero, al igual que la mayoría de las inversiones. Deberías haber podido duplicar cada uno de estos éxitos también. Hoy me gustaría hablar sobre las opciones de trading con una analogía. Implicará esperar 6 semanas para cerrar. A mi modo de ver, vale la pena la espera, especialmente porque creo que hay una posibilidad muy pequeña de que esta jugada termine perdiendo dinero. Es mucho más fácil jugar un juego de damas decente que jugar un juego decente de ajedrez. No está mal por una semana.

Todavía hay tiempo para colocar lo que creo que será un juego de opciones dinamita. Al igual que con todas las inversiones, solo debe usar dinero que realmente pueda permitirse perder. En las últimas semanas, he sugerido introducirse en los márgenes de calendario a un precio ligeramente superior al precio actual de las acciones para las empresas que anunciarían ganancias unas dos o tres semanas después. En todos los casos, debería haber sido capaz de duplicar mi éxito al crear un calendario extendido a crédito. ¿Quién sabe qué pasará la próxima vez cuando anuncien una vez más el 27 de julio? Vender para abrir 1 FB 05 May17 152. En las últimas semanas, les he contado y usado este método para SBUX, JNJ, FB y TWX. El año nuevo está sobre nosotros.

Consejos, donde encontrará muchos artículos valiosos sobre el comercio de opciones, y varios meses de informes de último sábado y alertas comerciales. Y su familia lo amará por invertir en usted mismo y en ellos también. Estos IV hacen que el calendario FB se propague excepcionalmente barato en este momento, al menos a mi modo de ver. Esto consiste en 14 tutoriales electrónicos individuales entregados uno por día durante dos semanas, e informes semanales de sábado que proporcionan informes de mercado oportunos, discusión de estrategias de opciones, actualizaciones y comentarios sobre 11 carteras de opciones reales diferentes, y mucho más. Si alguna vez considerabas aprender sobre el maravilloso mundo de las opciones, este es el momento de hacerlo. Es un momento perfecto para pensar seriamente sobre su futuro financiero. IV para la serie 17 JUN 16 es solo 34. No estará disponible para negociar hasta 5 semanas antes de esa fecha, pero será la serie 29Jul16. Sugerencias Insider, este sería el mejor momento para hacerlo.

Los regalos están sin envolver. Comercio, Spreads de calendario, Llamadas, Spreads de crédito, Spread diagonal, Anuncio de ganancias, Método de opción de ganancias, Earnings Play, Facebook, FB, Volatilidad implícita, Opciones mensuales, Cartera, Ganancias, Puts, Riesgo, Stocks vs. Vender para abrir 20 USO 02Dec16 10. Consejos donde intercambiamos opciones de FB ganadas 45. Por alentador que parezca este gráfico, creo que subestima considerablemente cuán rentables serán las operaciones, y eso tiene que ver con qué opción hacen los precios en torno a las fechas de anuncio de ganancias. Sin embargo, esa es la cantidad que va a acumular en su cuenta esta semana. Tiende a ser bastante plano, o aumenta un poco en las pausas entre los anuncios, y a menudo se mueve un poco más alto en la semana o dos antes del día del anuncio. La mayoría de la gente es demasiado floja. En cada uno de los últimos dos trimestres cuando FB anunció ganancias, fueron mejores de lo que el mercado esperaba, y las acciones se recuperaron muy bien. Pero debe solicitar antes de la medianoche del 11 de enero de 2017.

Pero para algunos de nosotros, invertir en opciones es mucho más desafiante y, en última instancia, más gratificante. A principios de 2017, aumentaremos nuestras tarifas de suscripción por primera vez en 15 años. Mi opción de compra hizo 17 veces más dinero de lo que los compradores de acciones habrían hecho. Cuanto más cerca de la huelga, mayor es el beneficio. Anteriormente, le mostré cómo podía entrar en un calendario extendido en FB en el golpe 110, y esto resultó ser un éxito. La mayoría de las personas rechazan esa idea, por supuesto. En el futuro, creo que podría comprar más diferenciales en huelgas por debajo del precio de las acciones actuales de FB porque el patrón claro en el momento del anuncio ha sido que la compañía supere las expectativas con un buen margen y las acciones caigan un poco en las noticias. Los jugadores de opciones podrían celebrar, sin embargo.

No se nos garantizará un beneficio, pero parece bastante probable que suceda si nuestras suposiciones se mantienen. Como de costumbre, debo añadir la advertencia de que no debe invertir dinero en opciones que realmente no puede permitirse perder. Cada vez que se jactan de tener un poco de éxito, el precio del petróleo rebota más alto hasta que llega más evidencia de que no todos los países están a bordo. Ahora agregué COST y TGT a la lista. Al incorporarse ahora, puede fijar las tarifas antiguas siempre que continúe como suscriptor. Y gratificante, si lo haces bien. Durante el mes pasado, he sugerido entrar en los márgenes del calendario antes del anuncio de ganancias para 4 compañías diferentes.

¿Cuál fue la configuración? IV disminuirá muy rápidamente después del evento de ganancias. Pero típicamente las acciones subirán más o menos después de las ganancias, ¿verdad? Esta es la situación ideal, por supuesto. El otro mes vendimos un título estrangulado a las ganancias de NKE. Como comerciante de opciones, esto crea una oportunidad para vender opciones relativamente caras y beneficiarse de su disminución de valor. Si la acción se mueve hacia arriba, usted aumentará el lado de poner, y el de la visa en el lado de la llamada si el mercado se mueve hacia ABAJO, usted se movería hacia abajo en el lado de la llamada.

Vender un spread de corto plazo y call credit en cada lado reduce el riesgo de que un gran movimiento genere una gran pérdida de dinero para su cartera. Si la acción se mantiene dentro de los precios de ejercicio en su posición, no es difícil salir de la operación y cerrar la posición para obtener una ganancia. Si es así, ¿cómo lo ajustaste para reducir tu pérdida de dinero? Al adoptar una perspectiva neutral sobre el posible movimiento en el stock, minimizamos nuestra conjetura direccional de un pop o drop de ganancias. Después de las ganancias, el stock se redujo significativamente y forzó un ajuste similar al que cubrimos arriba. OTM put y una llamada OTM a la misma distancia del precio de mercado actual. ¿Alguna vez te has vuelto bajista con una acción? ¿Qué método usaste?

Sabiendo esto, necesitamos centrarnos exclusivamente en las estrategias de opciones en las que somos vendedores netos de opciones. Tal vez la compañía anunció grandes ganancias o divulgó más despidos; cualquiera de los cuales podría enviar a la acción a un gran movimiento. En cualquier caso, siempre que se adhiera a las opciones de venta con alta volatilidad implícita, debería estar mucho mejor que comprar opciones en torno a las ganancias. Ambos ajustes le darán una probabilidad estadística más alta de ganar dinero, incluso si la acción se mueve en contra de usted al principio. ¿Te enrollaste en huelgas o FUERA en meses de vencimiento? En estos videos, puedes ver cómo tomamos lo que habría sido una posición perdedora y al hacer un pequeño ajuste lo convertimos en un pequeño ganador. Su primer ajuste debe ser extender su opción al próximo mes del contrato y recibir más primas. Sin embargo, el costo de comprar las opciones adicionales para proteger su posición significa menos ganancias potenciales.

Lo último que desea hacer con las opciones negociadas en torno a las ganancias es una gran apuesta en una dirección. AMBOS lados del mercado. Entonces, ¿qué haces si la acción se mueve fuera de tus ataques y va ITM? QQQ hace un tiempo. Además, también puede pasar al otro lado de la operación que actualmente muestra ganancias. ¿Salir, ajustar o rodar posiciones después de las ganancias? Esta búsqueda ha llevado a muchos inversores a centrarse en las opciones, donde el futuro de las acciones, e incluso mercados enteros, a menudo se adivina mediante la lectura de los patrones de comercio. Pero el análisis preciso tiene más matices que solo ver si las llamadas alcistas o las posiciones bajistas son inusualmente activas antes de un evento.

Si el stock subyacente realiza un movimiento significativo en cualquier dirección antes de la fecha de vencimiento, puede obtener un beneficio. Las opciones de negociación implican más riesgos que comprar y vender acciones, y solo los inversores experimentados y conocedores deberían considerar el uso de opciones para negociar un informe de ganancias. Además, el impacto de las ganancias en una acción no se limita solo a la empresa emisora. Del mismo modo, se pueden comprar opciones de compra y venta para replicar posiciones largas y cortas, respectivamente. Alternativamente, si la compañía gana menos de lo que el mercado espera, generalmente habrá un movimiento de acciones negativo. Alcoa tiende a afectar negocios similares. Se construye mediante la venta de una llamada y la compra de una acción que ya se posee.

Fuente: Fidelity, desde el 1 de marzo de 2013. Por supuesto, los operadores pueden estar expuestos a riesgos significativos si están equivocados sobre sus expectativas. Esto tiene la intención de mostrar que la volatilidad puede tener un gran impacto en el precio de las opciones que se comercializan y, en última instancia, su ganancia o pérdida de dinero. Sin embargo, los precios de opciones cuyo vencimiento es posterior al anuncio de ganancias pueden ser más costosos. Antes de considerar cómo puede negociar una acción en torno a un anuncio de ganancias, debe determinar en qué dirección cree que podría ir la acción. La información sobre cuándo las empresas van a informar sus ganancias está disponible para el público. Este potencial para que una acción se mueva en una gran cantidad en cierta dirección en respuesta a un informe de ganancias puede crear oportunidades comerciales activas. Si está buscando abrir una posición para negociar un anuncio de ganancias, la forma más sencilla es comprar o poner en corto las acciones.

Esto se debe a que si las acciones bajaran en valor, la opción de venta probablemente aumentaría en valor. De forma similar a un largo straddle, un strangle largo es un método de opciones que permite a un operador obtener ganancias si hay un gran movimiento de precios para el stock subyacente. En lo que respecta a los anuncios de ganancias, es muy importante comprender que las expectativas son cruciales para pronosticar cómo se moverá una acción después de un anuncio de ganancias. Siempre existe la posibilidad de que el mercado no reaccione de esta manera. La volatilidad histórica es la volatilidad real experimentada por un valor. Solo los inversores experimentados que entienden completamente los riesgos deben considerar el cortocircuito. Las expectativas pueden cambiar o confirmarse, y el mercado puede reaccionar de varias maneras.

Por el contrario, si crees que una empresa publicará ganancias decepcionantes y espera que las acciones disminuyan después del anuncio, podrías acortar las acciones. La principal diferencia entre un estrangulador y un straddle es que un straddle típicamente tendrá la misma llamada y pondrá el precio de ejercicio, mientras que un estrangulador tendrá dos precios de ejercicio cercanos, pero diferentes. Si cree que una empresa publicará ganancias sólidas y espera que las acciones aumenten después del anuncio, podría comprar las acciones de antemano. El período de ganancias para julio, octubre y enero está marcado con un círculo. No hay mucho más que afecte a las acciones, como cuando una empresa reporta ganancias. Es decir, si la compañía gana más de lo que el mercado espera, generalmente habrá un movimiento de acciones positivo. Si está buscando intercambiar ganancias, investigue y sepa qué herramientas están a su disposición.

Además de comprar y vender opciones básicas de compra y venta, existen varias estrategias de opciones avanzadas que se pueden implementar para crear varias posiciones antes de un anuncio de ganancias. Con un straddle largo, usted compra tanto una opción de compra como una opción de venta para la misma acción subyacente, con el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento. No es inusual que el precio de una acción aumente o disminuya de manera significativa inmediatamente después de un informe de ganancias. El 9 de enero de 2017, la temporada de ganancias del cuarto trimestre de 2016 comenzó extraoficialmente. Un inversor puede comprar opciones de compra antes del anuncio de ganancias si la expectativa es que habrá un movimiento de precio positivo después del informe de ganancias. Esta previsión es crucial porque te ayudará a definir qué estrategias elegir. Es muy importante entender que el cortocircuito implica un riesgo significativo.

La volatilidad es un concepto crucial para comprender cuándo se negocian opciones. Alternativamente, un inversor puede comprar opciones de venta antes del anuncio de ganancias si la expectativa es que habrá un movimiento de precios negativo después del informe de ganancias. Los diferentes tipos de diferenciales incluyen la llamada alcista, la llamada del oso, la presentación alcista y la colocación del oso. Sin embargo, si el stock es plano, puede perder toda o parte de la inversión inicial. De hecho, las ganancias de compañías similares o relacionadas con frecuencia tienen un impacto indirecto. Como resultado de cualquier información nueva que pueda revelarse en un informe de ganancias, la rotación del sector y otras estrategias comerciales pueden necesitar una reevaluación. La baja volatilidad es el antídoto contra la baja convicción.

De hecho, la volatilidad es generalmente lo suficientemente débil como para que los operadores de opciones prácticamente regalen boletos de lotería al inicio de la temporada de ganancias. ¿Te sientes inquieto recogiendo acciones debido a que los precios del petróleo y de las divisas y los datos económicos entrecortados están afectando a las acciones? Estudió filosofía en la universidad y quería enseñar, pero terminó en el piso de un intercambio de productos básicos donde aprendió el comercio y los derivados desde cero. ¿Por qué opciones para eventos de ganancias? La siguiente opción disponible después de la fecha de ganancias del 24 de octubre es el contrato de noviembre, que tendrá aproximadamente 4 semanas de vida para reaccionar una vez que la compañía informe. Estos dos informes, proporcionados por Optionshouse, brindan información detallada sobre las estrategias de negociación de opciones esenciales que probablemente se utilizarán junto con nuestros datos de Whisper Reactors. Kevin Cook fue un creador institucional de mercado de divisas durante 9 años antes de iniciar sesión en la red de noticias Optionshouse Options como instructor de opciones y analista de mercado.

El comerciante de opciones veteranas y gestor de riesgos Jud Pyle escanea todos los días los mercados de opciones sobre acciones en mercados abiertos e identifica esas acciones con opciones de negociación de opciones significativas, como aumentos repentinos o disminuciones de gran volumen y volatilidad. Todos los ejemplos comerciales son hipotéticos y excluyen los costos de transacción, las comisiones y las implicaciones fiscales. De nuevo, todos los ejemplos comerciales son hipotéticos y excluyen los costos de transacción, las comisiones y las implicaciones fiscales. Whisper Reactor es una compañía que probablemente verá una reacción positiva en los precios cuando supere el número de susurros, y verá una reacción negativa en los precios cuando pierda el número de susurros. ¿Cómo afectan estos números de susurro a los precios de las acciones? Y, en promedio, cuando una empresa supera el susurro, las acciones se recompensan y deberían ver los aumentos de precios una vez que se liberan las ganancias. Datos y servicios de Whisper Reactor.

Necesitamos invertir en una opción cuya vencimiento sea suficientemente posterior a la fecha de ganancias para que nuestra inversión tenga tiempo de obtener una ganancia potencial de cualquier posible movimiento de acciones. Actualización de tiempo en www. Evento de ganancias de Whisper Reactor si uno cree que una falla es inminente. Datos de Whisper Reactor, pero también opciones comerciales, ya que puede ofrecer un mayor apalancamiento con menor riesgo. Si sigues WhisperNumber. Como siempre, asegúrese de consultar a su corredor o asesor financiero antes de iniciar cualquier método de negociación de opciones. Chicago Board Options Exchange es un servicio gratuito y exclusivo de The Options News Network.

Aquí hay tres escenarios posibles en los que un movimiento positivo en la acción antes o después del anuncio de ganancias podría resultar en una ganancia o pérdida de dinero en nuestra operación de opciones. Se necesita WhisperNumber: WhisperNumber. Otra forma de jugar el negocio de las ganancias es comprar una llamada después de que un Whisper Reactor haya superado el número de susurro o comprar una put después de que un reactor de Whisper haya omitido el número de susurro. A continuación hay tres escenarios de negociación con varios tamaños de posición y vencimientos en los que un menor movimiento en la acción antes o después de la pérdida de ganancias podría resultar en una ganancia o pérdida de dinero en una operación de venta de opciones. Como originalmente compramos la llamada 5 semanas antes de las ganancias de octubre, tuvimos ese período de tiempo para estar expuestos a cualquier movimiento de volatilidad y precio antes del evento. Whisper Reactor hará que el movimiento promedio esperado sea más alto o más bajo. Whisper Reactor mover este trimestre de ganancias.

Por lo general, no debe mantener un straddle con opciones que tienen menos de 30 días antes de la fecha de caducidad porque el decaimiento del tiempo tiende a acelerarse en el último mes antes de que caduque. La primera pregunta aquí es qué precio de ejercicio usar. En otras palabras, las empresas que aumentan sus ganancias tienden a aumentar con el tiempo más que las acciones de las empresas con ganancias o pérdidas erráticas. Mientras más volátil sea el stock y más propenso sea a reaccionar fuertemente ante un anuncio de ganancias, mejor. Para obtener más información, lea Cómo entender los precios de las opciones. En cualquier caso, en general, debe buscar establecer un largo straddle antes de la semana anterior al anuncio de ganancias. Al configurar el straddle largo, la primera pregunta a considerar es cuándo ingresar al trade.

Entonces, en este caso, debe buscar el mes de vencimiento que tiene un mínimo de 58 días hasta su vencimiento. La segunda línea de la derecha representa la ganancia o pérdida esperada de dinero de esta operación a partir de unos días antes de las ganancias. Esto representa el riesgo total en el comercio. El objetivo final en la compra de un straddle antes de un anuncio de ganancias es que el stock reaccione al anuncio con fuerza y ​​rapidez, lo que permite al operador de straddle obtener ganancias rápidamente. A veces, esta información está completamente en línea con las expectativas y el mercado básicamente encoge sus hombros colectivos. Del mismo modo, tiene sentido darse al menos dos o tres semanas después del anuncio de ganancias para que la acción se mueva sin entrar en los últimos 30 días antes del vencimiento. Después del cierre del 27 de marzo, APOL anunció ganancias decepcionantes. Por lo general, debe comprar el straddle que se considera que está en el dinero.

Con el comercio de opciones, un comerciante o inversor puede ahora realizar un anuncio de ganancias sin tener que tomar partido. En otros momentos, sin embargo, una empresa desata una sorpresa de ganancias, y el mercado de valores reacciona de manera decisiva. Al igual que un straddle, un estrangular implica la compra simultánea de una opción de compra y venta. Para obtener más información, lea el método Straddle Un enfoque simple al mercado neutral. Esta es la razón por la cual muchos inversores prestan mucha atención a los anuncios de ganancias. Como regla general, el precio de cualquier acción finalmente refleja la tendencia o tendencia esperada de las ganancias de la compañía subyacente. La diferencia es que con un estrangulamiento, compras una llamada y un put con diferentes precios de ejercicio.

La próxima decisión que se tomará es qué mes de vencimiento comerciar. Para obtener más información, lea Resultados sorprendentes de ganancias. Otros esperarán hasta aproximadamente dos semanas antes del anuncio. Sin embargo, esto requeriría que le des al comercio por lo menos un poco de tiempo para ejercitarse. El objetivo es comprar tiempo suficiente para que la acción se mueva lo suficiente como para generar ganancias en el straddle sin gastar demasiado dinero. Si agregamos 14 días antes más 14 días después de más 30 días antes del vencimiento, obtenemos un total de 58 días. El 26 de febrero, un comerciante podría haber considerado comprar un straddle largo o un strangle largo para posicionarse si el stock reaccionó fuertemente de una forma u otra al anuncio de ganancias. Algunos comerciantes entrarán en una situación de cuatro a seis semanas antes de un anuncio de ganancias con la idea de que puede haber algún movimiento de precios en previsión del próximo anuncio.

También puede analizar el historial de las acciones en sí para determinar si normalmente es un stock volátil y si anteriormente tuvo grandes reacciones a los anuncios de ganancias. Otra alternativa sería entrar en lo que se conoce como estrangulamiento comprando la opción de compra de precio de ejercicio de 55 y la opción de venta de precio de ejercicio de 50. Por lo general, hay diferentes meses de vencimiento disponibles. En términos de decidir qué opciones particulares comprar, hay varias opciones y un par de decisiones que se tomarán. Suponiendo que encuentre un stock calificado, el próximo paso es determinar cuándo se debe realizar el próximo anuncio de ganancias para esa empresa y establecer un largo straddle antes de que se anuncien las ganancias. Cualquiera de los dos escenarios puede ofrecer una oportunidad comercial potencialmente rentable mediante el uso de un método de negociación de opciones conocido como el straddle largo. En resumen, este método representa una forma más de utilizar las opciones para aprovechar las oportunidades únicas en el mercado de valores. Siempre que un comerciante tenga alguna razón para esperar una sorpresa de ganancias o una acción simplemente tiene un historial de reaccionar fuertemente ante los anuncios de ganancias, puede usar un straddle largo o estrangular para aprovechar el movimiento anticipado del precio.

Sin embargo, la probabilidad de experimentar la pérdida máxima de dinero es nula porque esta operación se cerrará poco después del anuncio de ganancias y, por lo tanto, antes de que expiren las opciones de mayo. Esto se debe a que con bastante frecuencia, la cantidad de tiempo premium incorporada en el precio de las opciones para una acción con un anuncio de ganancias inminentes aumentará justo antes del anuncio, ya que el mercado anticipa el potencial de una mayor volatilidad una vez que se anuncien las ganancias. Para usar un straddle largo para jugar un anuncio de ganancias, primero debe determinar cuándo se anunciarán las ganancias de un stock determinado. Para obtener más información, lea Obtener un fuerte control de los beneficios con estrangulamientos. Opciones implícitas mover 11. Sin embargo, comprar llamadas directamente antes de las ganancias puede no ser el mejor método, advierten algunos operadores. Andrew Keene, un comerciante de opciones con Keen on the Market. Sin embargo, la desventaja de hacer un spread es que a menudo solo captura parte de un movimiento masivo, en lugar de obtener la ventaja ilimitada. Contribuyendo a la bonanza para los operadores de opciones han aparecido nombres como Phillip Morris y Netflix, que habrían mostrado a los compradores de llamadas ganancias de 793 por ciento y 538 por ciento, respectivamente.

Dado que una llamada representa el derecho de comprar una acción por un determinado precio dentro de un tiempo determinado, este es un método alcista que tenderá a obtener ganancias a medida que suba una acción. La incertidumbre que rodea a un lanzamiento de ganancias crea una gran oferta para la volatilidad implícita antes del lanzamiento. Una vez que salen las ganancias, la volatilidad disminuye, y esto puede afectar las posiciones de opciones largas. Eso reduce su exposición a los precios generales de las opciones antes de un evento muy esperado. CORRECCIÓN: Esta versión corrigió el porcentaje de ganancia en el comercio de opciones de Amazon al 290 por ciento. Y como las acciones promedio aumentan en las ganancias, esas opciones de compra tienden a dar sus frutos, encontró Goldman. En general, el método ha producido una ganancia del 14 por ciento y del 16 por ciento cuando se trata de acciones con opciones líquidas.

Por supuesto, no todos los nombres se disparan en las ganancias. Dado que las ganancias son supuestamente eventos estadísticamente independientes, tengo una operación que podría estar acaparando demasiado poder de compra, y odio ser asignado. Es casi seguro que el primero será mucho más alto que el segundo. Porque no solo se trata de cómo entrar en el negocio, sino más tarde, de cómo salir. Depende del activo, pero mi preferencia personal es Short Strangle, Short Straddle o Short Iron Condor. Sin liquidez, quedarás atrapado en un intercambio y será difícil cerrarlo, sin importar si es un ganador o un perdedor. SIEMPRE negocie a pequeña escala: estos eventos pueden ser muy peligrosos, especialmente si utiliza operaciones de riesgo indefinidas.

Dicho esto, las ganancias son el momento perfecto para vender opciones porque el enamoramiento IV reducirá drásticamente el valor de las opciones que vendió, aumentando su probabilidad de obtener ganancias. Es muy posible que, aunque direccionalmente tengas razón, perderás dinero debido al enamoramiento IV, el valor de las opciones será demolido y te preguntarás qué acaba de pasar después del evento. Ir invertido: cierre la parte inútil de la operación y ábrala de nuevo cortando una huelga que está en el dinero. Cierre el comercio, tome la pérdida de dinero y continúe: mi favorito. Sin embargo, 8 de cada 12 veces el movimiento real de ganancias en Netflix excedió el movimiento implícito, como se muestra en el gráfico de la derecha. Por lo general, las primas de opciones tendrán un precio más alto para un movimiento binario que entra en las ganancias y después del anuncio de ganancias, la volatilidad implícita entrará en vigor. En estas 8 instancias, las opciones a largo plazo fueron rentables.

Un movimiento de desviación estándar. Ambas piernas estarán en el dinero ahora. Debido a que las ganancias son bestias salvajes y es muy difícil saber dónde puede terminar el stock, incluso puede cambiar de dirección durante el horario de apertura. Como se muestra en el gráfico de la izquierda, la volatilidad implícita cae después de la publicación de las ganancias. Los primeros dos son riesgo indefinido y el último es el método de riesgo definido. Tenga cuidado porque podría ser asignado y tiene que poner el dinero para pagar las acciones. Los datos de las ganancias históricas se mueven y se implican movimientos para comparar.

Primero, pregúntate qué tiene de especial el tiempo de las ganancias. Por lo tanto, un método sería realizar un intercambio de STRADDLE, o si cree que habrá grandes olas, opte por un comercio de opciones de STRANGLE, que es más riesgoso pero más rentable con más volatilidad. Podría pasar de 7 a 10 días hasta que recuperes el dinero o tal vez nunca, amplificando tus pérdidas. El movimiento implícito se basa en la opción de primas straddle en la fecha de vencimiento más cercana. IV de las opciones. La aceleración IV al menos compensa parcialmente estas pérdidas. AMZN con el IV medio de sus opciones de llamada que se muestran a continuación.

Llegó a 21, pero luego la acción retrocedió hacia el medio del rango. Estas opciones comenzaron a cotizar el jueves 24. El jueves 24, Amazon cotizaba alrededor de 275 y las opciones semanales se abrieron con IVs en los 50 altos. Se necesita algún tipo de movimiento direccional antes del anuncio de ganancias para que este método sea rentable. Para aprovechar esto, Augen sugiere una posición larga estrangulada, creada unos días antes de que la rampa IV realmente se ponga en marcha. Esta aceleración en IV puede ser sorprendentemente alta. IV probablemente no sea suficiente para compensar los costos de acarreo; sin embargo, si la acción se mueve un tanto por ciento de cualquier manera, la combinación de IV creciente y prima a medida que se aproxima a un precio de ejercicio debería generar una buena ganancia. IV impulsar algo compensar las pérdidas Theta. IV en AMZN ha sido históricamente más alto que AAPL.

Si bien la compra de ambas piernas aumenta el costo de la posición, también permite al comerciante obtener un gran movimiento en cualquier dirección. Sin embargo, el beneficio requiere un movimiento mucho mayor por parte del stock, por lo general, independientemente de la dirección. IV indica primas relativamente abundantes, un beneficio para los vendedores de opciones. El riesgo está limitado al desembolso de efectivo inicial, si XYZ permanece estancado hasta el vencimiento. Si el stock XYZ se mantiene dentro de los dos tiempos de caducidad hasta el vencimiento, lo máximo que el operador de opciones puede perder es el desembolso de efectivo inicial. Las ganancias del 1 de mayo informan, y las acciones tienen un historial de oscilaciones violentas después de las ganancias. La temporada de ganancias está sobre nosotros.

Al dividir las huelgas, teóricamente se reducirá el costo de entrada, ya que las opciones estarán fuera del dinero. Apuestas contra la multitud suele ser un juego perdedor. Casco en este momento, pero me gustaría obtener algunas ideas de los profesionales aquí. Sus precios no se ven tan afectados por los cambios IV de ingresos como el mes anterior. Los precios de las opciones aumentan antes de las ganancias debido a la posibilidad de un gran movimiento después de las ganancias. Las opciones tienen un precio basado en la volatilidad implícita. Por lo que entiendo, muchos comerciantes experimentados lo evitan.

Cuanto más cerca de la expiración están las opciones, más es un factor. Al comprar la llamada, ¿cuáles son los factores que debo considerar? ¿Cuál sería el precio justo? Las opciones OTM no pueden ser difíciles de llegar a cero debido a eso. ¿Guiaron más arriba? ¿Cómo realmente lograron las ganancias de WRT, el crecimiento de las ganancias, los ingresos? Puede tomar 1 día o 2 semanas. Si estamos vendiendo premium, este aumento en la volatilidad implícita puede compensar completamente nuestra decadencia theta que esperamos ver a partir del momento en que disminuya el contrato.

Hay momentos en que las ganancias superan las expectativas, pero el precio de las acciones aún baja. También hay momentos en que las ganancias pierden las expectativas, pero el precio de las acciones aumenta. Esto es especialmente cierto si hay muy poco movimiento en el subyacente. Después de que se anuncian las ganancias, la incertidumbre de lo que sucederá disminuye, y por lo general vemos una disminución rápida en la volatilidad implícita debido a esto. Cuando se trata de movimiento en el subyacente en función de las ganancias, puede ser especialmente confuso. Como se indicó anteriormente, la volatilidad implícita tiende a aumentar cuando se acerca el anuncio de ganancias. Dicho esto, puede ser una forma intrigante de mantenerse comprometido cuando los mercados no nos dan oportunidades en otros lugares.

Los oficios de ganancias no son para todos, ya que implican grandes cantidades de incertidumbre y movimientos aleatorios. En términos generales, a medida que se acerca el anuncio de ganancias, la volatilidad implícita tiende a aumentar. Esto puede ponernos en una situación en la que tenemos que mantener el comercio mucho más tiempo de lo normal, lo que no es óptimo. También nos gusta evitar intercambios regulares de 45 DTE si las ganancias están dentro de ese intervalo de tiempo. Por lo general, se llevan a cabo trimestralmente. Podemos aprovechar el enredo de volatilidad implícita vendiendo la prima antes del anuncio y comprándola nuevamente después del anuncio. Las personas están comprando opciones para especular sobre el anuncio o para cubrir sus posiciones de stock, lo que resulta en precios de opciones más altos y una mayor volatilidad implícita.

Debido a este fenómeno, tendemos a seguir estrategias de venta premium cuando se trata de ganancias. En otras palabras, puede ser necesario un movimiento de precio sustancial en la dirección correcta para terminar con un beneficio neto muy pequeño en general. Como puede ver, algunos de estos pronósticos fueron relativamente cercanos al movimiento real y otros fueron bastante diferentes. Predecir qué acciones superarán las expectativas y cuáles se perderán es complicado. Más importante aún, debido a que las posiciones se cerraron antes de los informes de ganancias, eligiendo la dirección de las acciones después de los informes de ganancias, no fue un factor relevante. Pero recuerde, el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. En los cuatro casos, la disminución de la volatilidad anuló por completo el beneficio del movimiento del precio en las acciones subyacentes, incluso cuando eligió la dirección correcta.

Por lo tanto, las llamadas largas, largas y largas a horcajadas generalmente se beneficiarán del aumento en la volatilidad implícita que generalmente ocurre justo antes de un informe de ganancias. Tenga en cuenta que la escala de precios en el lado derecho del cuadro a continuación solo se aplica al precio de las acciones, no al nivel de volatilidad implícito. La columna C muestra esos precios un día antes de las ganancias, cuando la volatilidad implícita alcanza su punto máximo. En la mayoría de los casos, la volatilidad implícita del tramo largo y del tramo corto será muy similar, por lo que cualquier cambio en la volatilidad después de establecida la posición tendrá muy poco impacto en el valor neto del spread, ya que se anularán mutuamente . Revisamos ejemplos de ambos tipos de estrategias. Los diferenciales verticales que se consideran ATM generalmente tienen una pierna ligeramente ITM y una pierna ligeramente OTM. La opción larga de mayor valor generalmente obtendrá un valor más rápido que la opción corta.

Como se discutió, las opciones largas tienden a generar ganancias a medida que aumenta la volatilidad, y tienden a perder valor a medida que la volatilidad disminuye. Por lo tanto, es posible que desee utilizar una combinación de esta fórmula y simplemente ver los informes de ganancias anteriores en un gráfico para ver si el inventario tiene un historial de exceso o defecto y, de ser así, de cuánto. Si se compra alrededor de una semana antes de los anuncios de ganancias, las llamadas largas, estrategias largas y estrategias que incluyen ambas, como los largos a horcajadas y las largas estranguladas, pueden venderse con una ganancia justo antes de los anuncios si obtienen valor a medida que aumenta la volatilidad implícita, incluso si el precio de las acciones subyacentes se mantiene relativamente sin cambios. XYZ que muestra los efectos típicos de los cuatro informes de ganancias trimestrales. Si ha iniciado sesión en Schwab. Considere los diferenciales de llamadas verticales ATM y los márgenes verticales de ATM. Sin embargo, la temporada de ganancias no puede ser tan difícil como un desastre si usas el método equivocado o si tu pronóstico es incorrecto.

Si bien los niveles reales de volatilidad implícita variarán del stock al stock, el ejemplo a continuación es una ilustración típica de la magnitud de los cambios de volatilidad que a menudo ocurren alrededor de los informes de ganancias. La columna E muestra los precios reales de esas opciones, incluido el efecto del cambio de precio real de la acción subyacente. Esto se debe a que el descenso en el valor de la opción debido a la disminución de la volatilidad puede eliminar la mayor parte, si no todos, del valor en aumento relacionado con cualquier cambio de precio en el stock. Una vez más, estos resultados se debieron a la gran caída de volatilidad que anuló la mayor parte o la totalidad del efecto del movimiento del precio de las acciones. En las cuatro temporadas de ganancias, el precio de las llamadas y las puts aumenta sustancialmente, a pesar de que el precio de las acciones es relativamente estable. Si bien los picos de volatilidad implícitos antes de los anuncios de ganancias generalmente causarán que las llamadas y los puts aumenten de valor, esos aumentos podrían verse parcial o completamente compensados ​​por grandes movimientos de precios en el stock subyacente. Al igual que los diferenciales de crédito, estas estrategias son más eficaces cuando tiene un sesgo direccional y está tratando de reducir el costo asociado con la compra de opciones largas.

De manera similar, aunque la volatilidad implícita disminuye después de que los anuncios de ganancias generalmente causarán que las llamadas y las ofertas disminuyan bruscamente en valor, esas disminuciones podrían compensarse parcial o completamente con grandes movimientos de precios en las acciones subyacentes. Algunas estrategias de opciones intentan aprovechar el aumento en la volatilidad implícita que a menudo ocurre antes del anuncio de ganancias. Aunque está fuera del alcance de este artículo, otras estrategias que pueden beneficiarse de un aumento en la volatilidad implícita incluyen: márgenes de crédito verticales de ITM, mariposas cortas, cóndores cortos, spreads de retroceso de relación y diferenciales de devolución de ratio. Los márgenes de débito verticales de OOTM normalmente se benefician de aumentos en la volatilidad implícita porque, si bien involucran opciones tanto largas como cortas, el objetivo de un margen de débito vertical es pagar una pequeña deuda por adelantado y esperar que ambas opciones expiren el ITM. Debido a que los precios de las opciones tienden a volverse más caros a medida que se acerca el anuncio de ganancias, se puede usar una ligera variación de cálculo para pronosticar cuánto se espera que se mueva el stock cuando salgan las ganancias. A veces, lo que separa a los operadores experimentados de los novatos no es solo la forma en que tratan de obtener ganancias con la volatilidad de la temporada de ganancias, sino también cómo intentan limitar los riesgos. Pero supongamos que quiere intentar sacar provecho de un cambio anticipado en el precio de las acciones y evitar las complicaciones creadas por el componente de volatilidad. La temporada de ganancias puede significar una oportunidad, y usar el método correcto puede ayudarte a aprovecharla.

Otras estrategias de opciones están diseñadas para neutralizar el efecto de ese aumento. A partir de esto, puede determinar cuánto se espera que se mueva el stock durante la vigencia de un contrato de opción. Si bien la magnitud de los picos en la volatilidad implícita varió algo, era bastante predecible con respecto a cuándo comenzó a aumentar y qué tan rápido cayó después del informe. También ilustra el efecto sustancial que pueden tener los cambios de volatilidad en los precios de las opciones. En cada temporada de ganancias, generalmente vemos varias acciones que superan sus estimaciones de ganancias y experimentan un gran salto en el precio, y varias otras que no alcanzan sus estimaciones y mantienen una gran caída de precios.